表3-1为有关经批准的私人住房单位及其决定因素的4个模型的估计量和相关统计值(括号内为p-值,即以对应的t统计量为临界值的置信度α)(如果某项为空,则意味着模型中没有此变量)。数据为美国40个城市的数据。模型如下:
Y=β0+β1X1+β2X2+β3X3+β4X4+β5X5+β6X6+β7X7+μ其中,Y为实际颁发的建筑许可证数量,X1为每平方英里(1平方英里=2.59平方千米)的人口密度,X2为自有房屋的均值(单位:百美元),X3为平均家庭的收入(单位:千美元),X4为1980—1992年的人口增长百分比,X5为失业率,X6为人均交纳的地方税,X7为人均缴纳的州税。
表3-1 | ||||
变量 | 模型A | 模型B | 模型C | 模型D |
C | 813(0.74) | 392(0.81) | -1279(0.34) | -973(0.44) |
X1 | 0.075(0.43) | 0.062(0.32) | 0.042(0.47) | |
X2 | -0.855(0.13) | -0.873(0.11) | -0.994(0.06) | 0.778(0.07) |
X3 | 110.41(0.14) | 133.03(0.04) | 125.71(0.05) | 116.60(0.06) |
X4 | 26.77(0.11) | 29.19(0.06) | 29.41(0.001) | 24.86(0.08) |
X5 | -76.55(0.48) | |||
X6 | 0.061(0.95) | |||
X7 | -1.006(0.40) | -1.004(0.37) | ||
RSS | 4.763×107 | 4.843×107 | 4.962×107 | 5.038×107 |
R2 | 0.349 | 0.338 | 0.322 | 0.312 |
hat{sigma }^2 | 1.488×106 | 1.424×106 | 1.418×106 | 1.399×106 |
AIC | 1.776×106 | 1.634×106 | 1.593×106 | 1.538×106 |
1)检验模型A中的每一个回归系数在10%水平下是否为零(括号中的值为双边备择p-值)。根据检验结果,你认为应该把变量保留在模型中还是去掉?
(2)在模型A中,在10%水平下检验联合假设H0:bi =0(i=1,5,6,7)。说明被择假设,计 算检验统计值,说明其在零假设条件下的分布,拒绝或接受零假设的标准。说明你的结论。
(3)哪个模型是“最优的”?解释你的选择标准。
(4)说明最优模型中有哪些系数的符号是“错误的”。说明你的预期符号并解释原因。确认 其是否为正确符号
A.必接受H0
B.可能接受,也可能不接受H0
C.必拒绝H0
D.不接受,也不拒绝H0
设从正态总体X~N(μ,9)中抽取容量为n的样本,测得样本均值X=21.
问:当n不超过多少时,才能按照显著水平α=0.05,接受假设H0:μ=21.5.
A.H0:μ>1.40 H1:μ<1.40
B.H0:μ<1.40 H1:μ>1.40
C.H0:μ≥1.40 H1:μ<1.40
D.H0:μ=1.40 H1:μ≠1.40
下面数据是依据10组X和Y的观察值得到的:
∑Yi=1110,∑Xi=1680,∑XiYi=204200
假定满足所有的经典线性回归模型的假设。求:
(1)β1和β2?
(2)β1和β2的标准差?
(3) R2?
(4)对β1、β2分别建立95%的置信区间?利用置信区间法,你可以接受零假设:β2=0吗?
设总体服从N(u,1),给定显著水平α=0.05,用u检验法来检验假设H0:u=u0,H1:u>u0.若u0=0.9,参数u的真值为1.3,试求:
(1)当样本容量n=25时,此“检验法犯第二类错误的概率;
(2)若要求犯第二类错误的概率不超过0.1,样本容量应至少取多大?
得质量(单位:kg)为:
99.3,98.9,101.5,101.0,99.6,98.7,102.2,100.8,99.8,100.9
现取显著水平α=0.05,试检验假设H0:μ=μ0=100是否成立.
果第二代产品投产,需要新购置成本为10000000元的设备一台,税法规定该设备使用期为5年,采用直线法计提折旧,预计残值率为5%。第5年年末,该设备预计市场价值为1000000元(假定第5年年末P-Ⅱ停产)。财务部门估计每年固定成本为600000元(不含折旧费),变动成本为200元/盒。另,新设备投产初期需要投入净营运资金3000000元。净营运资金于第5年年末全额收回。
新产品P-Ⅱ投产后,预计年销售量为50000盒,销售价格为300元/盒。同时,由于产品P-I与新产品P-Ⅱ存在竞争关系,新产品P-Ⅱ投产后会使产品P-I的每年经营现金净流量减少545000元。
新产品P-Ⅱ项目的β系数为1.4。甲公司的债务权益比为4:6(假设资本结构保持不变),债务融资成本为8%(税前)。甲公司适用的公司所得税税率为25%。资本市场中的无风险利率为4%,市场组合的预期报酬率为9%。假定经营现金流入在每年年末取得。
要求:
(1)计算产品P-Ⅱ投资决策分析时适用的折现率。
(2)计算产品P-Ⅱ投资的初始现金流量、第5年年末现金流量净额。
(3)计算产品P-Ⅱ投资的净现值。