考虑一资产组合,其期望收益率为12%。标准差为18%。国库券的无风险收益率为7%。要使投资者与国库券相
(1)市场资产组合的预期收益率是多少?
(2)假定投资者正在考虑买入一只股票,价格为40元,该股票预计来年派发红利3元,投资者预期可以以41元卖出。股票的贝塔为-0.5,该股票的价格是高估还是低估了?
A.2.09
B.2.59
C.3.09
D.3.59
一位养老基金经理正在考虑三种共同基金。第一种是股票基金,第二种是长期政府债券与公司债券基金,第三种是回报率为8%的以短期国库券为内容的货币市场基金。这些风险基金的概率分布如下:股票基金s的期望收益率是20%,标准差是30%;债券基金Ⅳ的期望收益率是12%,标准差是15%;基金回报率之间的相关系数为0.10。正确的是()。
A.股票基金收益率与债券基金收益率的协方差是45%
B.用股票基金和债券基金进行组合,能得到的最低标准差是13%
C.用股票基金和债券基金进行组合得到最低标准差时,组合的期望收益率是13.39%
D.若投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%,则其能选择的最佳投资组合的标准差是13.04%
根据下面材料,回答下列题目:
××短期国库券(被认为是无风险的)的收益率为5%。假定一份资产组合,其贝塔值为1的市场要求的期望收益率是12%。
市场资产组合的期望收益率为()。
A.8%
B.10%
C.12%
D.14%
如果X与Y都是充分分散化的资产组合,其期望收益率与贝塔值如表7-5所示,无风险利率为8%,则资产组合X与资产组合Y()。
表7-5 资产组合X与Y的期望收益率与贝塔值
A.都处于均衡状态
B.存在套利机会
C.都被低估
D.都是公平定价的
A.10%
B.11%
C.12%
D.13%
A.8.1%
B.7.8%
C.4.5%
D.6.4%
A.被低估
B.被高估
C.定价合理
D.条件不充分,无法判断
A.16.70%
B.17.80%
C.18.00%
D.19.80%