A.19.6元
B.19.8元
C.20元
D.20.2元
A.不行使期权,没有亏损
B.行使期权,获得盈利
C.行使期权,亏损小于期权费
D.不行使期权,亏损等于期权费
A.0元
B.10000元
C.15000元
D.20000元
王先生以0.2元每股的价格买入行权价格为20元的甲股票认沽期权(合约单位为10000股),股票在到期日价格为21元,不考虑其他因素的情况下,则王先生买入的认沽期权()
A 应该行权
B 不应该行权
C 认沽期权有价值
D 以上均不正确
在20世纪80年代,信孚银行(Bank Trust)开发了一种指数货币期权债券(Index Currency Option Notes,ICON)。债券持有人在到期时的收益与汇率有关,信孚银行某交易对手是日本长期信用银行(Long Term Credit Bank of Japan),在ICON中约定,在到期日(1995年)若汇率高于169日元/美元,债券持有人会收到1 000美元。而到期日的汇率低于169日元/美元时,债券持有人的收益为
当到期日的汇率低于84.5时,债券持有人收益为零。证明ICON是一个简单债券与两个期权的组合。
特许金融分析师唐娜.多妮的一位客户认为TRT原料公司(目前股价为每股58美元)的普通股股价将对法院对这家公司的判决做出反应。由于有这种反应,股价将会沿着其或更高或更低的方向变动。这个客户现在没有。TRT原料公司的股票。他向多妮咨询。想实施一种策略。以利用股价可能变动的机会来拥有TRT股权。一种策略就是利用具有不同执行价格但是具有相同到期时间的看跌期权和看涨期权的资产组合。多妮搜集的TRT期权价格如表20-22所示。
a.你推荐多妮选择一个多头还是一个空头的策略来实现该客户的目标? b.计算a中在到期日时恰当的策略的: i.每股最大的可能的损失。 ii.每股最大的可能的收益。 iii.无亏损的股票价格。
贴现债券
A.在到期日之前,定期向债券持有者支付相同的金额;
B.在到期日的时候,债券持有者可以得到债券面值和利息;
C.每期向债券持有者支付固定的利息,到期日偿还面值;
D.在到期日向债券持有者支付面值。