《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》不适用于下面哪些?
A.特定股东减持,即大股东以外的股东,减持所持有的公司首次公开发行前股份、上市公司非公开发行股份(以下统称特定股份);
B.董监高增持所持有的股份。
C.因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换公司债券换股、股票收益互换等方式取得股份的减持,适用本细则。
B、董监高增持所持有的股份。
A.特定股东减持,即大股东以外的股东,减持所持有的公司首次公开发行前股份、上市公司非公开发行股份(以下统称特定股份);
B.董监高增持所持有的股份。
C.因司法强制执行、执行股权质押协议、赠与、可交换公司债券换股、股票收益互换等方式取得股份的减持,适用本细则。
B、董监高增持所持有的股份。
A.公司有违法经营情形
B.公司经营管理发生严重困难
C.公司增资、减资的
D.公司章程规定的营业期限届满,但股东会议通过决议修改章程使公司存续的
A.正确
B.错误
A.发起人持有的本公司股份,自公司成立之日起3年内不得转让
B.发起人持有的公司公开发行股份前已发行的股份,自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让
C.公司董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%
D.公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让
根据《公司法》的规定,下列有关股份有限公司股份转让限制的表述中,错误的是()。
A.公司发起人持有的本公司股份自公司成立之日起1年内不得转让
B.公司高级管理人员离职后1年内不得转让其所持有的本公司股份
C.公司监事所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让
D.公司董事在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%
A.公司的董事应当向公司申报所持有的本公司的股份及变动情况
B.公司的董事在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%
C.自公司股票上市交易之口起1年内,公司董事不得转让其所持有的公司股份
D.自公司设立1年内,公司董事不得转让其所持有的公司股份
E.自公司董事离职后1年内,不得转让其所持有的本公司股份
(简答题)甲股份有限公司(下称“甲公司”)于2009年1月成立,专门从事药品生产。张某为其发起人股东之一,持有甲公司股票1000000股,系甲公司第十大股东。王某担任总经理,未持有甲公司股票。2013年11月,甲公司公开发行股票并上市。2015年5月,甲公司股东刘某在查阅公司2014年年度报告时发现:
(1)2014年9月,王某买人甲公司股票20000股;2014年12月,王某将其中的5000股卖出。
(2)2014年1O月,张某转让了其持有的甲公司股票200000股。2015年6月,刘某向甲公司董事会提出:王某无权取得转让股票的收益;张某转让其持有的甲公司股票不合法。董事会未予理睬。2015年8月,刘某向法院提起诉讼。经查:该公司章程对股份转让未作特别规定;王某12月转让股票取得收益3万元归其个人所有;张某因急需资金不得已转让其持有的甲公司股票200000股。
要求:
根据上述资料和公司、证券法律制度的规定,回答下列问题:
(1)王某是否有权将3万元收益归其个人所有?简要说明理由。
(2)张某转让股票的行为是否合法?简要说明理由。
A.甲公司成立满1年后,发起人A转让其所持有的甲公司股份
B.甲公司的董事B在任职的第1年,转让了其所持公司股份总数的20%
C.甲公司的董事C于2004年3月8日辞去董事职务,10月5日转让其所持有的甲公司股份
D.甲公司2004年7月15日成功上市交易,甲公司的董事D于次年5月10日转让其所持有的甲公司的股份
案例分析题
资料:
2003年,TCL集团(000100)借助于运用吸收合并式,通过TCL集团首发股票并与其控股的上市子公司“TCL通讯”(TCL集团对TXL通讯直接或间接持有56.37%的股份)进行股权换股,实现了整体上市的目标。
TCL集团整体上市及其背景:
2003年9月29日,TCL集团整体上市计划获得了证监会批准,并在全国证券市场开创了“换股+公募”的发行上市方案,同时TCL集团吸收合并旗下的深市上市公司TCL通讯(000542)。按计划,TCL集团将向TCL通讯全体流通股股东发行流通股股票,TCL通讯的流通股股东以持有的TCL通讯流通A股购买。方案确定的拆股价格为每股21.15元。
在TCL案例中,TCL集团和深市公司TCL通讯盈利能力接近,TCL集团吸收合并TCL通讯并整体上市,对TCL通讯可以避免业务单一带来的经营风险,并可得到足够资金支持其移动通信业务,利用TCL集团的资源平台得到更大的发展。而对TCL集团拓宽资本市场融资渠道、发挥规模效应及协同效应更是意义重大。通过对社会公众股股东发行新股,TCL集团募集25亿资金,从而支持TCL集团的国际化发展。
TCL集团整体上市模式及其优势:
TCL集团整体上市模式的首次公开发行的股票视为两部分:一部分向社会公众投资者公开发行,另一部分是折换“TCL通讯”(000542)流通股股东所持股票。
TCL集团整体上市模式的优势主要有:(1)集团公司股东利益最大化。TCL集团整体上市模式由于是集团公司吸收合并了上市公司,集团公司的股东成为上市公司的直接股东,股权价值大幅提高。(2)上市彻底。TCL集团吸收合并TCL通讯并整体上市的方式比较彻底,大大减少了关联交易对中小投资者利益的侵害;同时解决或缓解国有股“一股独大”的问题,由于TCL集团通过向海外机构投资者、管理层的定向增发,将使得上市公司中第一大股东持股比例大幅下降,减少委托代理成本,有利于上市公司更加规范的运作和长期的发展。
根据上述背景资料及其他相关材料,要求:
(1)分析企业集团整体上市的动机有哪些?
(2)TCL集团整体上市的特点是什么?你认为这一模式的操作难点主要体现在哪些方面?
(3)通过各种途径收集宝钢股份整体上市的资料,并将其与TCL集团整体上市案例进行比较,分析其间的差异。